Catatan Kuliah : Manajamen Keuangan dan Manajemen Kas

3 aktivitas manajemen keuangan meliputi :

1.       Aktivitas pembiayaan (financing activity)

Kegiatan manajemen perusahaan untuk mencari sumber modal untuk membiayai kegiatan bisnis perusahaan.

Sumber modal terdiri dari :

·         Eksternal → hutang, saham (saham biasa (dijula di BEI) dan preferen (tertutup))

·         Internal → retained earning, depresiasi, amortisasi

2.       Aktivitas investasi (investment activity)

Kegiatan penggunaan dana berdasarkan pola pikir hasil yang sebesar-besarnya pada tingkat risiko tertentu. “high risk, hish return”

3.      Aktivitas bisnis (bussiness activity) → anggaran modal kerja

Kegiatan untuk mencari keuntungan melalui efektifitas penjualan barang/jasa serta efisiensi biaya untuk menghasilkan laba.

Efektif → goal

Efisiensi → source

Manajemen Kas

Apa itu kas?

Kas adalah sejumlah uang baik kartal maupun giral yang dipertahankan oleh perusahaan didalam suatu periode.

3 motif mempertahankan kas

1.       Transaksi

2.       Berjaga-jaga (safety cash → persedian kas minimum yang harus dipertahankan perusahaan agar dapat memenuhi segala kewajiban jangka pendek dan kebutuhan yang urgensi)

3.      Spekulatif

Cash flow

Ø  Cash inflow

·         Continue → penjualan kredit, pendapatan penjualan

·         Intermitent → deviden, pinjaman, jual peralatan, modal sendiri

Ø  Cash outflow

·         Continue → pembelian bahan baku, pelunasan piutang

·         Intermitent → pembelian peralatan

3 hal yang harus dilakukan manajemen keuangan terhadap kasnya

1.       Mempercepat masuknya kas

Dengan cara penjualan tunai, mempersingkat termin penjualan kredit dan desentralisasi pengembangan

2.       Memperlambat keluarnya kas

Dengan cara pembelian kredit, memperpanjang termin pembelian kredit dan otorisasi pengeluaran kas

3.      Menjaga saldo kas tetap optimal